賬務(wù)處理簡介

對債券推定損益的處理，存在著幾種意見：

一是債券推定贖回的推定損益應(yīng)妝按照債券的面值在購買公司和發(fā)行公司間分攤。這一觀點被稱為面值理論（Par value theory）假定母公司支付495 000元購入子公司發(fā)行在外的面值為500 000元、未攤銷溢價為3 000元的一批債券，推定利得為8 000元（500 000+3 000-495 000），其中5 000 元分攤給母公司，3 000元分攤給子公司。

另一種觀點可稱為代理理論（Agency theory），認為購入內(nèi)部債券的企業(yè)是在母公司的指令下起著債券發(fā)行公司的代理機構(gòu)作用。這樣，上例中，推定利得8 000元應(yīng)分配給子公司（發(fā)行公司），從合并報表看，相當于子公司按 495 000元購入自己的債券。然后，再將債券贖回損益在母公司和少數(shù)股權(quán)間加以分配。盡管稱不上一個單獨的理論，有時，為簡化處理手續(xù)，可將推定損益全部分配給母公司。

市場利率的變化使發(fā)行公司債券的實際價值發(fā)生變化，產(chǎn)生損益，因此，在會計上應(yīng)當將這種損益分配到分行公司，而不論交易的形式如何，也即不論由發(fā)行公司直接贖回還是由集團內(nèi)部其他企業(yè)贖回。若不將推定損益的全部數(shù)額分攤到發(fā)行公司，則強調(diào)了交易的形式而忽略了交易的實質(zhì)。從會計上說，交易的實質(zhì)重于形式，代理理論更為合理。