中國華融（非銀行金融機構(gòu)）

發(fā)展歷程

繼中信集團等五家國資宣布擬參與中國華融重組后，中國華融重組再邁出重要一步，界面新聞記者注意到，9月16日，中國華融在北京金融產(chǎn)權(quán)交易所發(fā)布增資公告，公開招募重組投資人。

而值得注意到的是，中國華融6500億債務(wù)即將到期，杠桿率高達95.90%，資本充足率遠低監(jiān)管最低標準要求。對于此次公開募資，中國華融表示目的是補充其資本金、進一步夯實其可持續(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)，滿足監(jiān)管要求。

對于投資者的條件，公告稱，投資者最低認購規(guī)模不得低于1億元人民幣，且投資人需要以現(xiàn)金方式，價款支付方式為一次性付款。中國華融方面擬增發(fā)的股份面值為人民幣1元/股。

最終投資者將根據(jù)投資者意向報價、資格條件、行業(yè)背景、行業(yè)知名度等綜合情況，以及監(jiān)管機構(gòu)審批等因素擇優(yōu)確定。

目前，中國華融正就增資事項履行內(nèi)部決策程序，后續(xù)還將申請監(jiān)管機構(gòu)批準。界面新聞記者自一位知情人士處了解到，目前已有機構(gòu)開始咨詢報名，不過符合公告中“投資方資格條件”的意向投資者首先需要與監(jiān)管進行溝通，后續(xù)才能進行下一步報名等事宜。

中國華融還表示，此次公告增資項目，不構(gòu)成對意向投資者的要約。意向投資者應(yīng)當(dāng)充分了解公司所處行業(yè)的經(jīng)營特點、業(yè)務(wù)規(guī)律和作為公司股東所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)，自行核實公司的經(jīng)營管理狀況和潛在風(fēng)險等信息，意向投資者不得因任何原因主張退回增資股份。

同時自行承擔(dān)增資過程中產(chǎn)生的全部責(zé)任及后果，包括但不限于費用、風(fēng)險和損失。

根據(jù)公告，本次增資項目項目發(fā)布自2021年9月16日始，至2021年11月16日結(jié)束，為期40個工作日，如未產(chǎn)生符合條件的意向投資方或未滿足擬募集資金金額，則按照5個工作日為一個周期延長信息發(fā)布，直至產(chǎn)生意向投資方。

此前，在發(fā)布2020年年度報告及2021年中期業(yè)績時，中國華融公告稱，分別與中國中信集團有限公司、中保投資有限責(zé)任公司、中國人壽資產(chǎn)管理有限公司、中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司、遠洋資本控股有限公司簽署投資框架協(xié)議。上述機構(gòu)擬通過認購華融資產(chǎn)公司新發(fā)行股份的方式進行戰(zhàn)略投資。

據(jù)2020年報告，中國爆出1029.03億元的虧損規(guī)模，令市場驚訝。

中國華融資本充足率降至從2019年末的15.29%降至2020年4.16%，遠低于監(jiān)管《金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法（試行）》規(guī)定要求的最低標準12.5%，到2021年6月末，為6.32%，略有增長。

截至2020年末，中國華融資產(chǎn)總計16414.67億，負債合計15772.10億，資產(chǎn)負債率高達96.09%。其中，歸母凈資產(chǎn)僅182億元。截至2021年6月末，中國華融負債率略降為95.90%，也未達到監(jiān)管要求。

負債結(jié)構(gòu)方面，截至2021年6月末，中國華融有息負債規(guī)模超過1萬億元，占其總負債比例高達69.29%。其中，應(yīng)付債券及票據(jù)合計2850億元，較上年同期減少15.4%；借款余額7820億元，較上年末增長0.5%。

而一年內(nèi)到期的應(yīng)付債券余額為1075億元，一年內(nèi)到期的借款余額為5779億元，合計超過6800億元。

中國華融有息負債占比高，其中2020年借款和應(yīng)付債券及票據(jù)支付的利息為245.34億元、而2021年上半年，就這部分支付就達到了232.61億元。

中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司于2012年10月12日上午在京成立，柯卡生任總裁，隋運生任監(jiān)事長。這標志著中國華融由政策性金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌鹑跈C構(gòu)。

中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司是經(jīng)國務(wù)院批準，由財政部、中國人壽保險集團（公司）發(fā)起設(shè)立的非銀行金融機構(gòu)。

1999年，在北京注冊成立，是國務(wù)院批準成立的四大資產(chǎn)管理公司之一。

2000年，開始收購中國工商銀行人民幣407,696百萬元的不良貸款，開啟了政策性業(yè)務(wù)；獲得經(jīng)營股票承銷業(yè)務(wù)資格。

2001年，受人民銀行委托處置清算中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司，成為首家受托實施問題企業(yè)行政清算的金融機構(gòu)；成為首家舉行不良資產(chǎn)國際招標的金融資產(chǎn)管理公司，向包括高盛集團在內(nèi)的國際投標人出售不良貸款資產(chǎn)包，開創(chuàng)了中外合作處置中國不良資產(chǎn)的新模式；成為首家推出不良資產(chǎn)網(wǎng)上拍賣的金融資產(chǎn)管理公司；成為首家推行資產(chǎn)處置公示制度的金融資產(chǎn)管理公司。

2002年，擔(dān)任河北太行水泥股份有限公司上市的主承銷商，成為中國債轉(zhuǎn)股企業(yè)上市的首家主承銷商。

2003年，成為首家推出不良資產(chǎn)信托分層項目（準資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)）的金融資產(chǎn)管理公司，信托資產(chǎn)池規(guī)模為人民幣13,261百萬元。

2004年，受國務(wù)院委托托管處置德隆系大型民營企業(yè)集團并化解其系統(tǒng)性金融風(fēng)險，成為首家托管處置大型民營企業(yè)的金融資產(chǎn)管理公司；擔(dān)任陜西建設(shè)機械股份有限公司上市的保薦人，成為首家在保薦制下完成企業(yè)上市保薦承銷項目的金融資產(chǎn)管理公司；經(jīng)英國標準協(xié)會(BSI)認證，成為首家通過ISO9000質(zhì)量管理體系認證的金融資產(chǎn)管理公司。

2005年。受財政部委托處置中國工商銀行人民幣246,045百萬元的不良資產(chǎn)。

2006年，重組中國首批金融租賃公司之一的浙江金融租賃，并于次年更名為華融金融租賃，為首家由金融機構(gòu)控股的金融租賃公司；與外資投資者共同發(fā)起成立華融融德，從事基于不良資產(chǎn)的特殊機遇投資業(yè)務(wù)，為目前中國唯一一家由金融資產(chǎn)管理公司控股的中外合資資產(chǎn)管理公司；完成了財政部政策性不良資產(chǎn)回收考核目標任務(wù)，現(xiàn)金回收率處于同業(yè)領(lǐng)先水平并且保持了較低的處置成本。

2007年，聯(lián)合中國葛洲壩集團有限公司共同發(fā)起設(shè)立華融證券，為首批由金融資產(chǎn)管理公司成立的證券公司之一。

2008年，重組中國最早的信托投資公司之一的新疆國際信托投資有限責(zé)任公司，并設(shè)立華融信托，為首家由金融資產(chǎn)管理公司控股的信托公司。

2009年，積極與省市政府、金融機構(gòu)、大型企業(yè)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系并提供綜合性金融服務(wù)。

2010年，重組湖南原株洲、湘潭、衡陽、岳陽市商業(yè)銀行和邵陽市信用社，以新設(shè)合并方式成立華融湘江銀行，為首家由金融資產(chǎn)管理公司控股的商業(yè)銀行；與重慶渝富資產(chǎn)經(jīng)營管理集團有限公司共同出資組建華融渝富，為首家由金融資產(chǎn)管理公司與地方政府融資平臺聯(lián)合成立的私募基金管理公司；華融金融租賃在全國銀行間債券市場成功發(fā)行人民幣1,000百萬元金融債券，為中國金融租賃公司通過金融債券方式進行市場化直接融資的首例；完成對海南星海期貨經(jīng)紀有限公司的重組，并設(shè)立華融期貨；在中國企業(yè)創(chuàng)新論壇2010年年會中，獲得「2010年度中國最具創(chuàng)新力企業(yè)」獎。

2011年，與澳大利亞國民銀行集團簽署合作諒解備忘錄，為探索實施「走出去戰(zhàn)略」的第一步；于中國經(jīng)濟發(fā)展論壇中獲得「2011中國經(jīng)濟最具發(fā)展?jié)摿ζ髽I(yè)獎」；股份制改革方案定稿并上報國務(wù)院，于次年獲得正式批準。

2012年，中國華融正式掛牌成立，由政策性金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌鹑跈C構(gòu)，總資產(chǎn)達人民幣315,034百萬元，成為總資產(chǎn)規(guī)模最大的金融資產(chǎn)管理公司；獲準進入銀行間同業(yè)拆借市場，并取得發(fā)行金融債券業(yè)務(wù)許可，有力地拓寬了公司市場化資金投融資渠道；被授予「全國企業(yè)創(chuàng)新示范基地」，獲得「2011年度中國品牌100強」，「2011年度最佳社會責(zé)任實踐案例獎」，企業(yè)形象和社會影響力顯著增強；在財政部金融類國有及國有控股企業(yè)績效評價考核中獲得「優(yōu)」（A類「AAA」級）評級，為所有金融機構(gòu)中的最高評級。

2013年，成立華融國際這一海外戰(zhàn)略平臺，國際化戰(zhàn)略的實施取得重要進展；成功發(fā)行人民幣12,000百萬元金融債，是當(dāng)時中國市場公開發(fā)行金額最大的金融資產(chǎn)管理公司金融債券；向新華保險通過信托公司籌集長期資金人民幣10,000百萬元，對外融資以及優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)方面的一個新舉措；在財政部金融類國有及國有控股企業(yè)績效評價考核中再次獲得「優(yōu)」（A類「AAA」級）評級，為所有金融機構(gòu)中的最高評級。

2014年，成功引進中國人壽集團、美國華平集團、中信證券國際、馬來西亞國庫控股公司、中金、中糧集團、復(fù)星國際，以及高盛集團的戰(zhàn)略投資；國際三大權(quán)威信用評級機構(gòu)惠譽、標普和穆迪都給予中國華融A類主體信用評級；成功發(fā)行人民幣20,000百萬元金融債，是目前中國市場公開發(fā)行金額最大的金融資產(chǎn)管理公司金融債券之一。

2015年，成功在香港聯(lián)合交易所主板上市，標志著中國華融“五年三步走”發(fā)展戰(zhàn)略完美收官；先后成立華融贛南產(chǎn)融投資有限責(zé)任公司、華融廣東自貿(mào)區(qū)投融資控股有限公司、華融（天津自貿(mào)區(qū)）投資股份有限公司、華融華僑資產(chǎn)管理股份有限公司等子公司平臺；通過華融國際的子公司設(shè)立5,000百萬美元的中期票據(jù)計劃，并首期成功發(fā)行3,200百萬美元債券，為全球S規(guī)則最大規(guī)模高等級美元金融機構(gòu)債券發(fā)行。

2016年，中期業(yè)績再創(chuàng)歷史新高，總資產(chǎn)突破萬億元；入選中國企業(yè)500強、中國服務(wù)業(yè)企業(yè)500強、《財富》中國500強，榮膺中國證券金紫荊獎“最佳上市公司”、中國金融機構(gòu)金牌榜“年度最佳資產(chǎn)管理公司”；先后成立華融消費金融股份有限公司、華融晉商資產(chǎn)管理股份有限公司、華融資本管理有限公司、華融（福建自貿(mào)試驗區(qū)）投資股份有限公司、華融昆侖青海資產(chǎn)管理股份有限公司、華融創(chuàng)新投資股份有限公司、華融新興產(chǎn)業(yè)投資管理股份有限公司、華融（澳門）國際股份有限公司等平臺公司。^[5]

中國華融

2022年7月8日下午，中國華融相關(guān)單位與新華聯(lián)（000620）集團在華融總部大廈簽訂紓困重組框架協(xié)議。^[13]7月26日消息，中國華融與中國旅游集團酒店控股有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。^[14]8月1日，中國華融公告，公司與中信集團訂立綜合服務(wù)框架協(xié)議及2022–2024年度上限，據(jù)此，公司與中信集團將相互提供綜合服務(wù)。^[15]9月13日，富力集團與招商蛇口、中信證券、中國華融在揚州市舉行合作框架協(xié)議簽約儀式。^[18]9月17日消息，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所與中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司舉行戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約儀式。^[19]

公司規(guī)模

財務(wù)數(shù)據(jù)

2021年8月18日，中國華融發(fā)布2020年財報數(shù)據(jù)：截至2020年6月末，中國華融第一大股東為財政部，持股61.41%；社保基金為第二大股東，持股6.34%，其余股東持股均在5%以下。截至2020年6月末，中國華融總資產(chǎn)為17315.14億元，總負債為15634.87億元，資產(chǎn)負債率為90.3%；負債中，借款為7660.81億元，應(yīng)付債券及票據(jù)為3388.58億元。^[6]

公司業(yè)務(wù)

不良資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)

不良資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)是中國華融所有產(chǎn)品業(yè)務(wù)體系的基礎(chǔ)。我們針對不良資產(chǎn)細分市場，通過差異化的經(jīng)營管理模式，實現(xiàn)資產(chǎn)的增值收益及重組收益。我們的不良資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)包括不良債權(quán)資產(chǎn)經(jīng)營、債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)經(jīng)營、不良資產(chǎn)受托代理、基于不良資產(chǎn)的特殊機遇投資以及基于不良資產(chǎn)的房地產(chǎn)開發(fā)等業(yè)務(wù)。憑借我們突出的專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢、豐富的資本運作經(jīng)驗和多年積累的客戶資源，我們的專業(yè)團隊能夠最大化實現(xiàn)不良資產(chǎn)的價值增值。根據(jù)多年積累的經(jīng)驗，我們逐步探索形成了符合自身業(yè)務(wù)特點的不良資產(chǎn)定價方法和風(fēng)險管控體系。同時，我們依托完善的業(yè)務(wù)流程管理系統(tǒng)及風(fēng)險管理體系，通過細致扎實的盡職調(diào)查、靈活的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計以及嚴格的項目風(fēng)險控制，有效控制了我們的風(fēng)險。我們在不良資產(chǎn)收購前會對資產(chǎn)進行嚴格的盡職調(diào)查和審慎的資產(chǎn)評估，項目投放后會定期對項目及抵押等進行持續(xù)監(jiān)測和動態(tài)管理，對需要處置的資產(chǎn)，我們會對債權(quán)資產(chǎn)進行評估，采取公開方式進行處置。通過這一整套完善的項目流程體系，我們完成價值分類、重估和提升，實現(xiàn)不良資產(chǎn)經(jīng)營收益最大化。

金融服務(wù)

中國華融依托金融牌照優(yōu)勢，通過華融湘江銀行、華融金融租賃、華融證券、華融消費金融和華融期貨組成的全方位金融服務(wù)平臺為客戶提供靈活、個性化和多元化的融資渠道及金融產(chǎn)品，形成覆蓋客戶不同生命周期、覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈上下游長鏈條的綜合金融服務(wù)體系。我們有效地結(jié)合行業(yè)經(jīng)驗和專業(yè)化能力，根據(jù)不同客戶群體的需求設(shè)計、提供豐富的、量身定制的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足處于不同生命周期和發(fā)展階段的企業(yè)多樣化的金融服務(wù)需求。

資產(chǎn)管理和投資業(yè)務(wù)

基于中國華融在開展不良資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)和金融服務(wù)業(yè)務(wù)中積累的資產(chǎn)、客戶和技術(shù)優(yōu)勢，我們的資產(chǎn)管理和投資業(yè)務(wù)通過資產(chǎn)管理、財務(wù)性投資、國際業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)，實現(xiàn)傭金及手續(xù)費收益與投資收益，提高不良資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的整體盈利能力，優(yōu)化本集團業(yè)務(wù)和收益結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)管理和投資業(yè)務(wù)是我們不良資產(chǎn)經(jīng)營管理業(yè)務(wù)的延伸和補充，同時也是我們?yōu)榭蛻籼峁┒嘣Y產(chǎn)管理服務(wù)和投融資服務(wù)的重要功能性平臺。我們立足于不良資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)所帶來的資產(chǎn)管理能力、經(jīng)驗和項目資源以及各金融服務(wù)子公司所賦予的多元化融資渠道、客戶資源和營銷渠道，可以有效地開展第三方資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，并在降低信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險的同時，持續(xù)探索輕資產(chǎn)、輕資本占用的盈利模式。

公司管理

公司注冊資本258.35億元，由財政部控股，持股比例為98.06%；中國人壽保險（集團）公司參股，持股比例為1.94%。

中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司已經(jīng)形成了由股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層構(gòu)建的現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。按照國務(wù)院和財政部要求，中國華融將在繼續(xù)做好不良資產(chǎn)經(jīng)營處置工作的基礎(chǔ)上，重點發(fā)展銀行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)，努力構(gòu)建市場化、專業(yè)化、多元化的現(xiàn)代金融服務(wù)體系。

人事變動

2022年8月25日，中國銀保監(jiān)會官網(wǎng)公布批復(fù)，已核準溫金祥中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司總裁助理的任職資格。^[17]

社會事件

2018年4月17日，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司原黨委書記、董事長賴小民個人涉嫌嚴重違紀違法，正接受紀律審查和監(jiān)察調(diào)查；10月15日被開除黨籍和公職。

2018年4月18日，中國華融(02799)H股在香港停牌。

2020年8月11日，賴小民因受賄近18億，根據(jù)8月12日晚間公告，中國華融預(yù)計截至2020年6月30日的六個月凈利潤較2019年同期下降約90%至95%。

同年9月，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會嚴肅查處一批違法違規(guī)案件，針對華融公司違規(guī)收購個人貸款、違規(guī)收購金融機構(gòu)非不良資產(chǎn)等多項違法違規(guī)行為，銀保監(jiān)會依法對該公司罰款2040萬元，并對2名責(zé)任人員給予警告并處罰款5萬元的行政處罰。此次行政處罰主要基于銀保監(jiān)會前期對華融公司部分商業(yè)化業(yè)務(wù)現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)行為，賴小民嚴重違法違紀案涉及的相關(guān)事實由有權(quán)機關(guān)另案處理。

2021年1月5日，天津市第二中級人民法院以受賄罪、貪污罪和重婚罪，判處賴小民死刑，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒收個人全部財產(chǎn)。賴小民上訴后，天津市高級人民法院裁定駁回上訴，維持原判，并報請最高人民法院核準，于同月29日對賴小民執(zhí)行了死刑。

2022年8月2日消息，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會行政處罰信息公開表顯示，中國華融被罰款230萬元。^[16]

獲得榮譽

2016年7月13日，2016年《財富》中國500強發(fā)布，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司排名第77。

2016年8月27日，2016中國企業(yè)500強榜單在長沙發(fā)布，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司排名第184。

2017年1月3日，2016中國上市企業(yè)市值500強榜單出爐，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司排名第88。

2017年7月31日，財富中文網(wǎng)發(fā)布2017年中國500強排行榜，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司排名第73位。

2017年9月9日，2017亞洲品牌500強榜單發(fā)布，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司排名第127。

2017年9月10日，中國企業(yè)聯(lián)合會、中國企業(yè)家協(xié)會正式發(fā)布2017中國企業(yè)500強榜單，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司排名第164位。

2018年6月，福布斯全球企業(yè)2000強榜單發(fā)布，中國華融排名第323。

2019年7月10日，《財富》中國500強排行榜發(fā)布，位列第83位。

2019年9月1日，2019中國企業(yè)500強發(fā)布，位列第179位。

2019年“2019中國服務(wù)業(yè)企業(yè)500強”榜單在濟南發(fā)布，排名第72位。

2020年5月，2020福布斯全球企業(yè)2000強榜發(fā)布，中國華融排名第1019位。^[1]

2020年7月，2020年《財富》中國500強，排名第90位。

2020年9月28日，“2020中國企業(yè)500強”榜單發(fā)布，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司排名第187位。^[2]

2021年，位列2021福布斯全球企業(yè)2000強第1013位。^[3]